GS그룹은 국내 사모펀드(PEF) 운용사 IMM인베스트먼트, 중국 PEF 운용사 CBC그룹(옛 C브릿지캐피탈), 중동 아랍에미리트(UAE) 국부펀드 무바달라인베스트먼트와 컨소시엄 파트너십을 맺고 지난달 휴젤 본입찰에 구속력 있는 제안서(바인딩 오퍼)를 접수했다. 

 

11일 투자은행(IB) 업계에 따르면 휴젤 매각을 추진 중인 글로벌 PEF 운용사 베인캐피털과 주관사 BoA메릴린치는 다음 주에 우선협상 대상자를 선정할 예정이다. 

 

매각 대상은 베인캐피털이 보유한 휴젤 경영권 지분 44%다. 매각 초기 베인캐피털의 희망 가격이 2조 2600억 원 수준으로 알려졌지만 본입찰 참여자들의 제안 가격은 2조 원을 밑도는 것으로 전해졌다.

 

인수가 유력한 GS그룹은 예상 가격이 2조 원에 달하는 대형 매물인 만큼 여러 투자자를 확보해 자금 부담을 낮추는 전략을 택한 것으로 분석된다.

 

GS 컨소시엄은 GS그룹이 설립하는 투자목적회사(SPC)에 컨소시엄 파트너들이 각각 자금을 출자하는 방식으로 휴젤 인수를 추진하고 있다. GS그룹은 총 인수금액의 50%를 부담한다.

 

컨소시엄 파트너 중에는 IMM인베스트먼트가 GS그룹과 가장 인연이 깊다. 

 

IMM인베스트먼트는 최근 KB컨소시엄이 보유했던 GS파워 지분 50%를 1조 원에 매입해 GS에너지에 이어 2대 주주 지위에 올랐다. 앞서 2018년 IMM인베스트먼트는 JKL파트너스와 함께 GS그룹의 시스템통합(SI) 업체 GS ITM을 인수하기도 했다.

 

또 다른 재무적투자자(FI)인 CBC그룹은 중국의 대표적인 헬스케어 벤처펀드 운용사다. GS가 CBC그룹을 끓어들인 배경에는 중국 시장 공략을 염두한 것으로 해석된다.

 

국내에서는 2019년 삼성바이오에피스와 파트너십을 맺으면서 이름을 알렸다. 바이오제약·의료기기 등 헬스케어 서비스 전 분야에 걸친 사업 포트폴리오를 보유하고 있으며 운용 자산이 2조 원에 이른다.

 

주요 기관출자가(LP)로 참여하는 무바달라인베스트먼트는 UAE의 대표적 국부펀드 중 한 곳으로 막대한 자금을 바탕으로 글로벌 자본시장에서 활발한 투자 활동을 벌이는 곳이다. 국내 기업에 대한 투자 경험이 많지는 않지만 휴젤의 글로벌 시장에서의 경쟁력과 성장성 등에 주목해 투자를 결정했다.

 

 

인수합병 당사자인 GS그룹과 휴젤의 반응은 차분하다. GS는 아직 확정된바가 없다며 신중한 태도를 보였고 휴젤 역시 차분히 기다리는 중이라고 입장을 밝혔다.
 

GS그룹은 GS가 국내외 투자자와 손잡고 휴젤을 인수한다는 일부 보도에 대해 "확정된 바가 없다"고 밝혔다.

 

GS 관계자는 "컨소시엄 참여를 통한 소수지분 투자 방안을 검토한 바 있으나, 공시와 마찬가지로 관심을 가지고 있는데 현재까지 확정된 것이 하나도 없다"고 말했다.

 

앞서 GS는 지난 7월 28일 휴젤 인수 추진 관련 보도 관련 조회공시 답변으로 "컨소시엄 참여를 통한 소수지분 투자방안을 검토한 바 있으나, 현재 구체적으로 결정된 사안은 없다"고 공시했다.

 

휴젤 측 역시 “현재로선 아무 것도 알고 있는게 없어 차분히 기다리는 중”이라며 말을 아꼈다.